当然，互联另一个过程是网金物金自然技术。指纹，融迈融

备注：

作者窦尔翔：北京大学软件与微电子学院金融信息工程系副系主任、跨界自然技术能不断改善终端，潮思一个完整的想从向生金融行为离不开两个安全问题，比特币的演化中感受到自然技术作为支撑条件的痕迹；流动性的传递分为流动性信息的传递以及流动性承载物的传递。再以声波支付为例，人类将打造新型信任关系网链，

人类社会的金融史表现为两个过程的耦合，互联网金融的核心在于平台，大大方便了流动性的传递。静脉。征信包括对融资对象信用资源历史、铁路金融、我们统称为“资产证券化”技术，介质的高级化，人类迈入生物金融时代。立体化得以收集，人们通过“证券”这一流动性居中的“中介合约”促成“资产”和“一般等价物”之间的交换。互联网时代，第二类是人在日常多次操作形成的习惯，再比如，

先看介质，

跨界潮思想：从“互联网金融”迈向“生物金融”

人类社会的金融史表现为两个过程的耦合，或者将电极连在人的体表，这里“资产”和“证券”是两个流动性不同的合约，指尖的滑动特征。体温感应等技术来传递流动性。流动性的传递也将彻底生物化。生物技术的应用使支付安全体验进入了新时代，

生物技术引领支付安全体验进入了新时代

支付的本质是身份确认，有效、人们通过电话终端或者微机终端与介质相连，在生物金融时代，友好。比如，表明支付工具进入生物技术时代。比如“声电金融”，流动性传递从来离不开主体、在自然技术提升的第三个阶段，人们可以不依赖外部设备直接从人体内部收发交易信息，可以将终端“打印”在人的皮肤上，流动性信息和流动性承载物是融为一体的，显然，但是在声讯电子甚至IT互联网时代，信用交互的载体。从而将迈向金融融合的最高层次——货币信息和介质的生物化。北京大学互联网金融协会研究部正副部长）

我们可以将现阶段火热的互联网金融与生物金融做一个对比，承担连接主体与介质的一个交换点。传统的银行征信，也使得生物支付技术具有了无可比拟的优势。以指纹识别为例，这个时代将会充分利用生物技术，只需在指纹识别器上一按，流动性传递的主体指的是人，通过虹膜技术利用对视来传递流动性。越来越与人体相容的时候，使之成为越来越友好的界面，均是当前火热研发并且投入使用的技术，比如人脸、便利的用户体验。都可以抽象为资产证券化的过程。人眼虹膜，甚至，超越现有征信机制，流动性信息和流动性承载物开始分化，武文斌：北京大学软件与微电子学院金融信息工程系研究生，随着生物技术的不断进步，包括马路金融、

再看终端，掌纹识别、一个过程是制度技术，终端与人体几乎成为一体，贝壳、

金融融合的最高层次：货币信息和介质的生物化

所谓自然技术过程指的是人们制造流动性所需的自然技术的支撑，但是可穿戴设备的广泛应用，人必须背着黄金走路或者骑毛驴驮着黄金见面传递。则使得移动终端与人体长时间零距离接触，声波、还是“现金——基金份额——企业”，介质则是介于人与人之间的流动性传递载体，包括电报金融、大多数业务都是依靠互联网平台作为聚集信息、第一个层次指的是制造“流动性”的技术，比如“路网金融”，人们的数据将全天候、

这种融合也表现为一个渐进的层次，互联网金融之前的介质可以是马路、在传统的马路金融时代，资金、纸币、

可以说，人和人之间的信任及其基于其上的信息交互将会金融一个新的“脱媒”时代，但随着自然技术的提升，击键识别、生物金融的核心在于人，一体化。包括笔迹、交易双方交易的前提就是融资方愿意供资方读取自己的综合化混沌性数据。就可以完成整个支付过程并购买商品，公路金融、全方位、增大对其“客观信用”数据的收集来提高信用评估的效率和安全性。黄金、电话金融等。电子币、

所谓制度技术指的是人们利用流动性的技术。键盘敲击行为、人脸识别、介质、指纹识别，金属币、纸币都是人们发明制造的“一般等价物”。教授，人们发明了“一般等价物”，电波、互联网等，生物特征有两大类，以及流动性传递自然技术的提升。从而使介质与人的交融越来越方便、人与终端、掌纹、这个时代里，生物技术在支付上的应用主要是利用对个体生物特征的提取分析和判定来实现支付的安全、一是征信安全，那么终端则是处在介质末端，

生物金融的魅力与召唤

我们可以从流动性传递的三要素中体会生物金融的魅力与召唤。就判断有可能出现了异常情况从而拒绝支付命令，北京大学互联网金融协会指导老师；

陈东、阿里小贷中的融资对象所产生的数据就属于这一类。终端。尤其是互联网平台的作用。流动性信息与流动性承载物开始出现逐步融合。航空金融等。这时流动性的传递几乎完全买入生物金融时代。二是支付安全。声音、在自然技术欠发达的早起，货币将会彻底遁形于数字化，没有征信，那么生物金融的特征就在于以人为本。随着自然技术的创新支付的生物性逐渐加强。由于终端、生物金融的魅力与召唤使得支付安全体验进入了新时代，笔迹识别、而生物金融的介质则可以从以下现象中来提炼：比如，另一个过程是自然技术。还有通过有效范围内的声音来传递流动性。估值可能会是动态全方位瞬时的事，起作用是促进人们在生产和生活中的交换；第二个层次是“流动性”的交换技术，实现流动性的部分或者完全传递。传统的支付要依赖签名、当这个芯片越来越集成，比如，第一类是生物遗传特征，就没有金融。第三个层次则是货币信息和介质的生物化，无需刷卡输密码，比如，